Faire une levée de fonds en 2024 : les 3 clés de de nos avocats révélées

Lancer une startup est une aventure passionnante, mais elle nécessite souvent des ressources financières importantes pour se développer rapidement. C’est pourquoi faire une levée de fonds devient incontournable pour de nombreux entrepreneurs.

Mais comment réussir cette étape cruciale ? Voici les trois conseils que nos avocats spécialisés en levées de fonds révèlent pour vous aider à franchir ce cap sereinement.

Préparez votre entreprise avant de faire une levée de fonds

Avant de lever des fonds, il est essentiel de bien structurer votre entreprise. En effet, faire une levée de fonds implique que des investisseurs externes vont examiner en détail la viabilité de votre projet et la solidité de vos fondations.

Pourquoi faire une levée de fonds si votre entreprise n’est pas prête à absorber ces nouveaux capitaux efficacement ? La préparation est clé. Les investisseurs vont passer au crible vos états financiers, votre modèle économique, et votre stratégie de croissance. Pour lever des fonds rapidement, il est crucial de présenter des indicateurs solides et des prévisions réalistes.

Un exemple concret en France : La startup française Alan, spécialisée dans l’assurance santé, a su lever des fonds rapidement grâce à une préparation minutieuse. En 2021, elle a levé 185 millions d’euros en série D, atteignant une valorisation de 1,4 milliard d’euros, grâce à une gestion financière irréprochable et un modèle économique éprouvé.

Aussi, même si les chiffres représentent une partie importante de la décision des investisseurs, votre posture peut faire toute la différence. Il est important de travailler sa crédibilité avant une levée de fonds pour mettre toutes les chances de votre côté. 

Choisissez les bons investisseurs pour votre levée de fonds

Un élément souvent négligé mais essentiel pour réussir une levée de fonds est le choix des investisseurs. Tous les investisseurs ne se valent pas, et trouver ceux qui sont en adéquation avec votre vision, vos valeurs et vos objectifs à long terme peut faire toute la différence.

Conseil n°1 : définir ses objectifs

Il est fondamental d’abord de bien définir quel est l’objectif principal de la levée de fonds. Voulez-vous financer la recherche et développement, recruter de nouveaux talents, ou encore conquérir de nouveaux marchés ?

Il faut ensuite déterminer précisément à quoi servira l'argent. Est-ce pour embaucher une équipe, développer un nouveau produit, ou conquérir de nouveaux marchés ? Il est tentant de lever le maximum de fonds possible, mais il est plus judicieux de lever exactement ce dont vous avez besoin pour atteindre vos prochaines étapes.

Les investisseurs ne financent pas seulement une entreprise pour ce qu’elle est aujourd’hui, mais aussi pour ce qu’elle peut devenir. Il est donc important de présenter une vision à long terme qui montre comment votre entreprise se positionne dans son marché dans les cinq à dix prochaines années.

Voici deux points à mettre en place : 

• Projetez-vous dans l'avenir et expliquez clairement où vous souhaitez amener votre entreprise dans les 5 à 10 prochaines années.
• Mettez en évidence la taille de votre marché cible et comment vous allez capitaliser sur cette opportunité au fil du temps.

La réponse à toutes ces questions va orienter le type d’investisseurs que vous allez cibler et les termes de votre négociation.

Conseil n°2 : sélectionner en fonction de l'apport stratégique et de l’expertise sectorielle 

Lors de la recherche de fonds, il est tentant d'accepter la première offre de financement. Cependant, il est important de sélectionner des partenaires stratégiques qui vont non seulement injecter de l’argent, mais aussi apporter une réelle valeur ajoutée à votre startup. Que ce soit en termes de réseau, d'expertise ou d'accompagnement, le choix de l'investisseur peut être un levier crucial pour accélérer votre croissance.

Par exemple, Doctolib, la célèbre plateforme française de prise de rendez-vous médicaux, a levé des fonds auprès de Bpifrance et Accel, qui leur ont non seulement fourni des capitaux, mais aussi un accès à des experts dans le domaine de la santé et de la technologie. Ce soutien stratégique leur a permis de se positionner comme leader en France, puis de s’étendre en Europe.

Conseil n°3 : être alignés sur votre vision en suivant votre instinct 

Un bon investisseur doit partager votre vision à long terme et adhérer à vos valeurs fondamentales. Si votre objectif est de construire une entreprise durable, éviter les investisseurs focalisés uniquement sur les retours financiers à court terme est crucial. 

Astuce pratique : recherchez ceux qui ont déjà investi dans des projets similaires ou qui ont une compréhension approfondie de votre secteur d'activité et privilégiez les investisseurs ayant déjà soutenu des entreprises dans votre secteur ou avec des objectifs de développement similaires aux vôtres.

Aussi, gardez en tête que la relation avec vos investisseurs est souvent de longue durée, il est donc important de vous assurer que la communication est fluide et que la confiance est mutuelle. Vous allez devoir travailler ensemble pendant plusieurs années, et il est crucial que vos interactions soient constructives et positives.

Astuce pratique : lors des rencontres, prêtez attention à la dynamique relationnelle avec les investisseurs potentiels. Évaluez leur réactivité, leur manière de communiquer et leur attitude face à la prise de décision. Et surtout, n’hésitez pas à parler à d’autres startups financées par ces mêmes investisseurs pour obtenir des retours sur leur expérience de collaboration.

Négociez intelligemment les conditions de votre levée de fonds

La négociation des termes d’une levée de fonds est une étape critique pour garantir que vous gardez le contrôle de votre entreprise tout en obtenant les capitaux nécessaires à son développement. Même s’il existe des levées de fonds non dilutives, ce n’est pas le cas pour tous les types de financement. Un bon deal ne se limite pas uniquement au montant levé ; il s’agit aussi des conditions qui accompagnent cet investissement.

Lorsque vous faites une levée de fonds, sur le pacte d’associés (ou pacte d’actionnaires), les investisseurs chercheront à protéger leur capital avec des conditions telles que des actions préférentielles, des droits de veto ou des places au conseil d'administration. Il est crucial de bien comprendre ces termes et de négocier des conditions qui vous permettent de garder la flexibilité et la liberté de diriger votre entreprise. Un bon conseil est de consulter un avocat spécialisé en levées de fonds pour vous accompagner dans cette phase.

Prenons l’exemple concret de la startup française BlaBlaCar, qui a réussi à lever des fonds tout en préservant l’indépendance de son équipe dirigeante. Au lieu de céder trop de parts de l’entreprise, ils ont négocié des conditions qui favorisaient la croissance à long terme tout en gardant le contrôle stratégique. Ce type de négociation peut faire la différence entre une collaboration harmonieuse avec vos investisseurs et une relation tendue où vous pourriez perdre votre autonomie.

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En suivant ces trois conseils, vous augmenterez vos chances de réussir votre levée de fonds et de lever des fonds rapidement. N’oubliez pas que chaque étape, du choix des investisseurs à la signature des documents, doit être soigneusement anticipée pour éviter les mauvaises surprises et maximiser les avantages de l'opération.En fin de compte, faire une levée de fonds est un levier puissant pour transformer votre vision en réalité, mais il doit être utilisé avec précaution et intelligence pour en tirer le meilleur parti. Si vous êtes prêts à franchir le cap, n’hésitez pas à contacter les avocats en levées de fonds de chez Bold 

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