Comment fonctionne une levée de fonds ? Edition startup 2024

Dans le monde de l'entrepreneuriat, la levée de fonds est un passage clé pour toute entreprise cherchant à se développer rapidement. Mais comment fonctionne une levée de fonds exactement ? Vous trouverez dans cet article les étapes, les avantages, et les inconvénients de ce processus ainsi que ses implications pour les entrepreneurs.

Levée de fonds : définition

La levée de fond est le processus par lequel une entreprise cherche à obtenir des capitaux auprès d'investisseurs externes en échange d'une participation au capital social. Ce financement permet à l’entreprise de se développer sans contracter d’emprunt bancaire.

Dans le cas d’une startup, la levée de fonds diffère souvent selon le secteur. Les entreprises du secteur technologique, par exemple, sont généralement plus attrayantes pour les investisseurs en raison de leur potentiel de croissance rapide, alors que d’autres secteurs plus traditionnels peuvent avoir un processus de levée de fonds plus long et plus complexe.

Un exemple de levée de fonds est celui de nombreuses startups françaises dans la tech qui ont levé des millions d’euros en plusieurs tours. Par exemple, BlaBlaCar a levé plus de 300 millions d’euros en plusieurs phases pour devenir le leader européen du covoiturage. Cet exemple montre bien comment la levée de fonds peut permettre à une startup de se développer rapidement à l’échelle internationale.

Comment une entreprise peut lever des fonds ?

Mais comment une entreprise peut lever des fonds ? Pour lever des fonds efficacement, l'entreprise doit démontrer qu'elle a un fort potentiel de croissance et qu'elle offre une opportunité intéressante pour les investisseurs. L'approche initiale consiste à déterminer quel type de financement est le plus approprié, selon le stade de développement de l'entreprise. En phase d’amorçage, les business angels ou les plateformes de crowdfunding peuvent être sollicités. À des stades plus avancés, des fonds de capital-risque et de private equity interviennent pour des montants plus importants.

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Certains entrepreneurs se demandent comment lever des fonds rapidement. La rapidité de la levée de fonds dépend de la préparation de l’entreprise et de son attractivité pour les investisseurs. Un dossier bien préparé et un pitch convaincant peuvent accélérer le processus. Cependant, il est rare de pouvoir lever des fonds en quelques semaines. La phase de due diligence, où les investisseurs vérifient la viabilité du projet, peut prendre plusieurs mois.

Levée de fonds : avantages et inconvénients

Comme tout mécanisme financier, la levée de fonds présente des avantages et inconvénients. Parmi les avantages, on note la possibilité de lever des capitaux importants sans endetter l’entreprise, ce qui est essentiel pour financer une croissance rapide. De plus, les investisseurs peuvent apporter bien plus que de l’argent, notamment des conseils stratégiques et un réseau de contacts.

Cependant, l'un des principaux inconvénients est la dilution du capital. En effet, pour chaque tour de financement, l’entrepreneur cède une partie de la propriété de l’entreprise. Cela peut également s’accompagner d’une perte de contrôle si les investisseurs exigent un droit de regard sur certaines décisions stratégiques.

Comment se déroule une levée de fonds ?

La première étape d'une levée de fonds est de bien définir les besoins financiers de l'entreprise. L'entrepreneur doit établir un plan d'affaires solide et identifier le montant qu'il souhaite lever. Ensuite, il s'agit de rechercher des investisseurs, qui peuvent être des business angels, des fonds de capital-risque (VC) ou des investisseurs institutionnels. Chaque type d'investisseur a des attentes différentes en termes de retour sur investissement et de participation à la gouvernance de l’entreprise. Assurez-vous de rendre votre société investor friendly. 

Une fois les investisseurs potentiels identifiés, l’entreprise va les approcher avec un  dossier de levée de fonds bien structuré, comprenant des projections financières, la présentation de l'équipe et un plan de croissance. Cette phase de présentation et de négociation est cruciale, car elle permet à l'entreprise de convaincre les investisseurs du potentiel de rentabilité de son projet. 

Ensuite, lorsque les deux parties s'entendent, un pacte d'associés est rédigé. Ce document établit les droits et obligations des investisseurs ainsi que les conditions d'entrée et de sortie du capital. Le processus se conclut par l'apport effectif des fonds et leur enregistrement dans les statuts de la société.

Vous hésitez encore ? Voici 7 bonnes raisons de conclure un pacte d’associés. 

Où va l’argent d’une levée de fonds ?

Une question légitime est : Où va l’argent d’une levée de fonds ? En général, les fonds levés sont utilisés pour financer le développement de l'entreprise, que ce soit par le biais de la recherche et développement, du marketing, de l'expansion internationale, ou encore du recrutement. Cependant, il est important de noter que l'argent d'une levée de fonds ne sert pas à rembourser les dettes passées mais bien à soutenir la croissance future de l’entreprise. Cela différencie la levée de fonds des emprunts bancaires.

Le cabinet Bold dispose de toutes les ressources et de l’expérience nécessaire pour vous accompagner à toutes les étapes de votre levée de fonds : préparation de la due diligence, revue et rédaction de vos contrats, lettre d’intention et pacte d’actionnaire, négociation avec les investisseurs jusqu’au déblocage des fonds. N’hésitez plus, contactez nos avocats en levée de fonds pour propulser votre projet.

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