Levée de fonds : exemples concrets et guide pratique pour votre startup

Lever des fonds est souvent une étape clé pour les startups souhaitant passer à la vitesse supérieure. Pourtant, pour beaucoup de fondateurs, le processus peut paraître intimidant. Dans cet article, nous allons non seulement expliquer comment fonctionne une levée de fonds, mais surtout vous montrer comment vous pouvez vous inspirer des exemples de levées de fonds réussies en France pour structurer votre propre démarche.

Mais quand faire une levée de fonds et comment s’y préparer efficacement ? Cet article détaille les étapes essentielles pour la réussir.

Pourquoi lever des fonds est-il important ?

D’abord, qu’est-ce qu’une levée de fonds ? Une levée de fonds est une opération par laquelle une entreprise obtient des capitaux supplémentaires en échange d'une part du capital. Cela permet à l’entreprise de financer des projets de croissance, tels que le développement de nouveaux produits, l'expansion sur de nouveaux marchés, ou encore le renforcement de sa présence existante. Ce mécanisme est souvent essentiel pour les startups, qui ont besoin de ressources pour accélérer leur développement.

Les levées de fonds des startups en France sont de plus en plus fréquentes, notamment grâce à l’essor des investisseurs en capital-risque et des business angels, qui soutiennent des projets à fort potentiel.

Quels sont les différents types de levées de fonds ? 

Les levées de fonds peuvent être classées en différentes séries, correspondant aux différentes phases de développement d'une startup. Chaque type de levée de fonds a des objectifs et des enjeux spécifiques.

Levée de fonds "Seed" ou amorçage

La levée de fonds seed est généralement la première étape pour une startup. Elle intervient lorsque l'entreprise est encore en phase de développement de son produit ou service et n'a pas encore généré de revenus significatifs. L’objectif est de financer la création du produit, le développement des premières versions et les tests sur le marché.

Exemple : En 2024, la fintech Tulyp a levé 1,5 millions d’euros pour faciliter l’accès aux services de Trade Finance pour les PME. Cette levée devrait permettre à la startup d’approcher de nouveaux partenaires et d’enrichir les fonctionnalités de la plateforme. 

Découvrez les étapes pour réussir sa levée de fonds en seed dans notre article dédié à ce sujet. 

La série A

La série A correspond à la première levée de fonds d’envergure pour une entreprise qui a déjà validé son produit ou service sur le marché. Cette phase intervient lorsque l'entreprise souhaite accélérer sa croissance, notamment en élargissant sa base de clients et en optimisant son modèle économique. L'objectif est souvent de financer l'expansion de l'équipe, le marketing, et de structurer l’entreprise pour une croissance à plus grande échelle.

Exemple : En 2024, la nouvelle startup française d’IA “H” a levé 220 millions de dollars auprès de nombreux investisseurs.

Voici tout ce que vous devez savoir sur la levée de fonds en série A. 

La série B

Lors d'une levée de fonds en série B, l'entreprise a généralement atteint un stade de croissance solide avec une base de clients stable et des revenus en augmentation. L'objectif est d'accélérer encore la croissance, souvent à l'international, et d'affiner le modèle économique pour devenir un acteur de poids sur son marché.

Exemple : En 2024, la startup Electra a levé 304 M€ en série B. Elle propose des bornes de recharge électrique : un secteur concurrentiel mais porteur.

Découvrez nos conseils sur la levée de fonds en série B. 

La série C et au-delà

La série C est destinée aux entreprises qui ont déjà atteint une grande échelle de croissance et cherchent à se consolider, souvent pour préparer une introduction en bourse ou des acquisitions stratégiques. L’objectif est de renforcer la position de l'entreprise sur le marché, d'accroître ses parts de marché, et de solidifier ses revenus. Au-delà de la série C, on parle de séries D, E, voire F, pour les entreprises qui poursuivent leur croissance et ont besoin de capital supplémentaire.

Exemple : En 2024, la startup Pennylane créée en 2020 a levé 40M d’euros en série C qui lui permettra de proposer de nouveaux outils aux experts-comptables pour digitaliser leur activité avec l’IA pour rester compétitif sur son marché.

La levée de fonds avant introduction en bourse (IPO)

Lorsque l'entreprise est prête à entrer en bourse, elle peut réaliser une levée de fonds spécifique appelée pré-IPO pour se préparer à cette étape cruciale. Cette levée sert à consolider les finances de l'entreprise et à attirer des investisseurs avant de rendre publiques ses actions.

Exemple : La fintech française OVHcloud, spécialisée dans les services cloud, a levé 400 millions d'euros avant son IPO en 2021, ce qui lui a permis de renforcer son infrastructure et d'optimiser ses opérations avant son entrée en bourse.

Réussir une levée de fonds : comprendre par l’exemple 

En général, une levée de fonds se justifie lorsque l’entreprise a atteint un stade où elle doit accélérer son développement, entrer sur un nouveau marché ou financer un projet spécifique.

Alan et Black Market : lever pour grandir à l’international

S’inspirer de la levée de fonds Alan 

Prenons l’exemple de Alan, une startup française spécialisée dans l'assurance santé. Fondée en 2016, Alan a rapidement compris que pour devenir un acteur majeur du secteur, il lui fallait non seulement une vision claire, mais aussi les ressources financières nécessaires pour se développer. En 2023, Alan a réalisé une levée de fonds de 183 millions d’euros lors de sa série E, ce qui lui a permis d’étendre ses services à plusieurs pays européens.

Rappel : la série E est un stade avancé de financement pour une entreprise, généralement une startup, qui a déjà levé plusieurs tours de fonds précédents (série A, B, C, et D). Ce tour de financement est destiné aux entreprises qui ont besoin de ressources supplémentaires pour accélérer encore leur croissance, entrer sur de nouveaux marchés, ou renforcer leur position dans un secteur compétitif. La série E implique souvent des montants importants et des investisseurs qui croient fortement au potentiel de l'entreprise, même si elle est déjà bien établie.

La levée de fonds d'Alan est un excellent exemple pour les fondateurs de startups. Si vous avez déjà validé votre produit sur un marché local et que vous souhaitez vous développer à l’international, il est peut-être temps de réfléchir à quand faire une levée de fonds. Vous pouvez utiliser cette opportunité pour convaincre des investisseurs que votre modèle est scalable et peut s’adapter à d’autres marchés.

Rappel : le terme scalable signifie qu'une entreprise ou un modèle économique peut facilement grandir et s'agrandir sans que les coûts augmentent de manière proportionnelle. Lors d'une levée de fonds, dire qu'une entreprise est scalable signifie qu'elle a le potentiel de croître rapidement tout en maintenant ses coûts sous contrôle, ce qui rend l'investissement plus attractif pour les investisseurs.

S’inspirer de la levée de fonds de Black Market

Un autre exemple de levée de fonds qui peut inspirer est celui de Black Market, une plateforme spécialisée dans les produits électroniques reconditionnés. En 2022, Back Market a levé 450 millions d’euros pour renforcer sa position en tant que leader mondial. Cette levée a été utilisée principalement pour améliorer ses infrastructures et développer des partenariats stratégiques.

L’exemple de Black Market montre qu’une levée de fonds peut aussi servir à consolider votre place sur un marché existant. Si votre startup est déjà bien établie mais que vous avez besoin de ressources pour rester compétitive ou étendre votre offre, c’est peut-être le bon moment pour lever des fonds. Il est essentiel de comprendre comment faire une levée de fonds dans ce contexte : il ne s'agit pas simplement d’attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi de prouver que vous pouvez maintenir et renforcer votre leadership.

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L’exemple de Qonto : lever pour diversifier ses services 

La fintech Qonto, qui fournit des services bancaires pour les PME, est un autre bon exemple de levée de fonds. En 2021, Qonto a levé 486 millions d’euros en série D, ce qui lui a permis de diversifier ses services et d'ajouter de nouvelles fonctionnalités pour ses utilisateurs.

Cet exemple montre qu’une levée de fonds peut vous aider à financer des innovations qui différencieront votre startup de la concurrence. Si vous avez un produit ou un service déjà bien adopté, lever des fonds pour diversifier votre offre peut vous donner un avantage concurrentiel. Il est donc important de réussir une levée de fonds en convaincant les investisseurs que vous êtes capable de proposer de nouvelles solutions qui répondent aux besoins du marché.

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L’exemple de Doctolib : développer ses infrastructures 

Un autre exemple de levée de fonds marquant est celui de Doctolib, leader français de la prise de rendez-vous médicaux en ligne. En 2022, Doctolib a levé 500 millions d’euros en série F, devenant ainsi une "licorne". Ce type de levée, principalement en capital-risque, a permis à l'entreprise de se développer rapidement et de renforcer ses infrastructures technologiques.

Rappel : une licorne est une startup valorisée à plus d’un milliard d’euros.

L’exemple de Blablacar : proposer des nouveaux services 

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En 2020, BlaBlaCar, une autre licorne française, a bouclé une levée de 115 millions d’euros pour diversifier ses services de covoiturage. L’un des facteurs de réussite de cette opération a été la confiance des investisseurs dans la capacité de BlaBlaCar à diversifier son modèle économique tout en restant rentable.

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L’exemple de Swile : investir dans la recherche et développement 

Swile, une startup française spécialisée dans les cartes de titres-restaurants, a levé 200 millions d’euros en 2021. Cette levée a permis à Swile d'investir dans la recherche et développement, mais aussi d'étendre ses services à l'international.

Les dernières levées de fonds : quelles tendances en France ? 

Les dernières levées de fonds en France révèlent plusieurs tendances intéressantes pour les startups. Les secteurs de la fintech, des technologies médicales et de la durabilité attirent particulièrement les investisseurs. 

Ces exemples de levées de fonds montrent que les investisseurs sont attirés par les entreprises qui proposent des solutions innovantes à des problèmes existants. Si vous évoluez dans un secteur en croissance ou que vous avez une solution unique, vous avez de grandes chances d’intéresser des investisseurs.

En résumé, les exemples de startups comme Alan, Back Market, et Qonto montrent qu’il est possible de lever des fonds de manière stratégique pour faire croître son entreprise, se développer à l’international, ou diversifier son offre. Chaque startup peut trouver des exemples de levées de fonds qui correspondent à ses propres objectifs et s’en inspirer pour structurer sa démarche. Comprendre comment lever des fonds est essentiel pour tout fondateur, et avec une bonne préparation, votre startup pourrait être la prochaine à boucler une levée de fonds réussie. Vous pourrez réussir votre levée de fonds avec l’accompagnement des avocats en levée de fonds de chez Bold !