Levée de fonds en amorçage : les bonnes stratégies à adopter dès le début

La levée de fonds en amorçage est une étape cruciale pour tout entrepreneur cherchant à transformer une idée innovante en une entreprise florissante. Ce processus permet aux startups de sécuriser les ressources financières nécessaires pour développer leur produit, pénétrer le marché et établir une base solide pour la croissance future. 

Cet article est la parfaite occasion de comprendre les aspects pratiques de la levée de fonds amorçage, en vous assurant d’adopter la bonne stratégie pour votre croissance. 

Qu'est-ce que la levée de fonds en amorçage?

La levée de fonds de startup en amorçage, également appelée financement de démarrage, est le processus par lequel une startup obtient des capitaux de la part d'investisseurs pour financer ses premières étapes de développement. Le fonds d’amorçage, par définition, contrairement aux tours de financement ultérieurs (levée de fonds en seed, levée de fonds en série A et série B) qui visent souvent à soutenir la croissance et l'expansion, se concentre sur la validation de l'idée de l'entreprise, le développement du produit minimum viable (MVP), et la construction d'une équipe initiale.

Les fonds levés sont souvent utilisés pour :

• valider le concept ou le prototype ; 
• effectuer des études de marché approfondies ;
• constituer une équipe initiale ;
• lancer les premières actions marketing et commerciales

Pourquoi est-elle importante?

1. Validation de l'Idée: la levée de fonds amorçage permet de tester et de valider l'idée commerciale avant de consacrer des ressources significatives.
2. Développement du produit: les fonds obtenus permettent de développer un produit ou un service qui peut être présenté aux premiers clients.
3. Recrutement: attirer des talents clés pour constituer une équipe capable de réaliser la vision de l'entreprise.

Trouver les bons investisseurs pour sa première levée de fonds 

Les fondateurs et les proches : premiers à prendre des risques 

Les levées de fonds en amorçage sont souvent financées par les fondateurs eux-mêmes, ainsi que par leurs amis, leur famille, et des investisseurs providentiels appelés business angels. Ces investisseurs initiaux sont généralement des individus ou des groupes prêts à prendre des risques élevés pour soutenir une idée encore à un stade embryonnaire. 

Ce type de financement est crucial pour permettre à la startup de franchir ses premières étapes de développement, telles que la validation du concept, le prototypage, et les premières démarches commerciales.

Les business angels, en particulier, jouent un rôle important à cette phase en apportant non seulement des fonds, mais aussi leur expertise et leurs réseaux de contacts, ce qui peut s'avérer déterminant pour la jeune entreprise. Le financement obtenu à ce stade est souvent modeste, mais suffisant pour atteindre des jalons clés qui démontrent le potentiel du projet.

Il faut attendre un peu avant d’attirer des plus gros investisseurs 

En revanche, dans la liste des fonds d’amorçage, à mesure que la startup progresse et que ses résultats deviennent tangibles, elle devient attractive pour des investisseurs institutionnels tels que les sociétés de capital-risque (venture capital). Ces investisseurs interviennent généralement lors des phases de financement ultérieures, comme les séries A, B, et au-delà, où ils injectent des sommes beaucoup plus importantes. En 2021, les sociétés de capital-risque ont investi un montant colossal de 671 milliards de dollars à travers 38 644 transactions dans le monde.

Quel montant lever en amorçage ? 

En règle générale, le montant levé lors de la phase d'amorçage est bien inférieur à celui des levées de fonds ultérieures. 

Au premier trimestre 2023, la moyenne des levées de fonds d'amorçage était de seulement 3,6 millions de dollars, tandis que les levées de fonds en série A atteignaient en moyenne 18,7 millions de dollars. L'objectif principal de cette phase est souvent de prouver un concept ou d'atteindre un jalon clé. À mesure que la startup se développe et démontre son potentiel, elle est en mesure d'attirer des investissements plus substantiels lors des étapes de financement suivantes.

‍

Préparer sa levée de fonds en amorçage comme un pro

Développer son MVP 

Un MVP, ou Minimum Viable Product, est la version la plus simple et fonctionnelle de votre produit qui permet de recueillir un maximum de retours clients avec le minimum d'effort. Il s'agit d'un outil de validation essentiel pour tester les hypothèses de votre business model, obtenir des feedbacks précieux et itérer rapidement. Visez un minimum de 500 à 1000 utilisateurs actifs pour obtenir des feedbacks significatifs.

En moyenne, le coût de développement d'un MVP peut varier entre 10 000 et 50 000 euros, selon la complexité du produit et les tarifs des développeurs. Optez pour des technologies éprouvées et flexibles. Les startups privilégient souvent des frameworks comme React, Node.js ou Ruby on Rails pour leur rapidité de développement et leur scalabilité.

Affiner son idée d’entreprise 

Avant de vous lancer dans une levée de fonds amorçage, il est essentiel de vous assurer que votre projet est viable. Cela implique de mener des études de marché approfondies pour comprendre le besoin auquel votre produit répond, et d'analyser la concurrence pour identifier ce qui vous distingue.

Consolider son équipe 

Il faut impérativement comprendre que la levée de fonds est avant tout une aventure humaine : les investisseurs accordent autant d’importance au projet qu’à l’équipe qui porte ce projet. C’est pourquoi il est important de travailler sa crédibilité avant une levée de fonds. 

‍

La constitution d'une équipe compétente et diversifiée est un élément crucial pour réussir une levée de fonds en amorçage. Une communication transparente sur les compétences et les rôles de chaque membre de l'équipe peut renforcer la confiance des investisseurs. Présentez clairement les responsabilités de chacun et montrez comment leurs compétences spécifiques contribuent aux objectifs de la startup.

‍

En amorçage, les fondateurs ne sont pas systématiquement accompagnés d’une équipe. Ils sont parfois seuls. Cela ne doit en rien vous priver de parler de vos projections : le types d’employés dont vous avez besoin, votre stratégie, votre vision, et même vos relations si vous êtes plusieurs fondateurs. 

‍

Préparer sa documentation 

La levée de fonds amorçage implique la rédaction et la révision de plusieurs documents juridiques importants qu’il faut anticiper :

• Term Sheet : Document non contraignant qui résume les principaux termes de l’accord.
• Accord de souscription : Document légal par lequel les investisseurs s’engagent à acheter des actions de l’entreprise.
• Pacte d’actionnaires : Accord qui définit les droits et obligations des actionnaires.

Structurer son business plan 

Un business plan solide est la pierre angulaire de toute levée de fonds. Ce document doit présenter de manière claire et concise votre vision, votre stratégie de marché, vos projections financières, et les profils de votre équipe fondatrice.

Pour rappel, le business plan est une présentation visuelle destinée aux investisseurs potentiels. Il doit être convaincant et couvrir les points suivants :

• Le problème : quelle est la problématique que vous cherchez à résoudre ?
• La solution : comment votre produit ou service résout-il ce problème ?
• Le marché : quelle est la taille du marché et quelle part comptez-vous capturer ?
• La traction : avez-vous des utilisateurs, des clients, ou des partenariats en place ?
• Le modèle économique : comment allez-vous générer des revenus ?
• L’équipe : qui sont les membres de l’équipe fondatrice et quels sont leurs antécédents ?
• Les finances : quels sont vos besoins financiers et comment allez-vous utiliser les fonds levés ?

Se préparer à pitcher 

Se préparer à bien pitcher en amorçage avant une levée de fonds est essentiel pour convaincre les investisseurs et sécuriser le financement nécessaire pour développer votre startup. 

‍

Voici quelques astuces sur la façon de vous préparer efficacement pour un pitch de levée de fonds en amorçage : 

• Connaître ses investisseurs sur le bout des doigts 
• Ne pas négliger l’aspect visuel de votre présentation
• Répéter son pitch plusieurs fois pour être fluide et naturel 
• Gérer son temps pour capter l’attention des investisseurs 
• Préparer des réponses solides
• Se préparer à expliquer ses chiffres, ses projections financières et sa valorisation 

Quelques questions à se poser avant de lever des fonds en amorçage

• Évaluation Pré-Money et Post-Money : l’évaluation de votre entreprise avant et après l’investissement.
• Participation : quel pourcentage de l’entreprise les investisseurs vont-ils obtenir ?
• Conditions de liquidité : les conditions selon lesquelles les investisseurs peuvent récupérer leur investissement.
• Droits de vote : les droits de décision des investisseurs sur les grandes orientations de l’entreprise.

Pour en savoir plus, découvrez les erreurs à éviter pour négocier avec son leveur de fonds. 

Que vous soyez en train de rédiger votre premier business plan ou de finaliser une term sheet, n’oubliez pas que chaque étape de la levée de fonds amorçage est une opportunité d’apprendre et de renforcer votre entreprise. Bonne chance dans vos démarches et n’hésitez pas à consulter nos avocats en levées de fonds pour vous accompagner tout au long de ce processus.