Réussir une levée de fonds est un exercice qui peut être intimidant pour les entreprises novices en la matière. Il faut convaincre des personnes que vous ne connaissez pas à croire en votre projet.
Alors, comment faire une bonne levée de fonds ? Comment monter un dossier solide et qui donne envie aux investisseurs ?
Dans cet article, nous allons vous expliquer de manière simple et complète les bonnes astuces pour réussir une levée de fonds.
La levée de fonds est le processus par lequel une entreprise recueille des capitaux auprès d’investisseurs externes en échange d’une participation dans l’entreprise.
Il en existe plusieurs types, qu’on appelle “série”.
Ces phases permettent à la startup de lever des fonds au démarrage de son activité avec quelques prototypes ou encore après quelques premiers clients et tests.
Elles visent à récolter des fonds pour démarrer sur le marché avec un produit qui a quelques fonctionnalités basiques ou un service a minima viable.
La série A est généralement la première grande levée de fonds pour une startup.
Elle intervient généralement lorsque l'entreprise est encore relativement jeune et cherche à obtenir un financement pour développer son produit ou service, et à valider son modèle économique.
Ensuite, il y a la série B, qui survient généralement une fois que l'entreprise a atteint certains objectifs de croissance, tels que l'expansion géographique ou le développement de nouveaux produits.
À ce stade, l'entreprise peut chercher à lever des fonds supplémentaires pour accélérer sa croissance et renforcer sa position sur le marché.
Enfin, il y a les autres séries qui sont souvent destinées à, selon les cas :
Avant de se lancer dans une levée de fonds, il est essentiel pour une entreprise d’élaborer une stratégie claire et cohérente. Pour cela, il faut avoir conscience des avantages et des inconvénients de la levée de fonds pour déterminer au mieux le montant à lever et les parts que vous êtes prêt à céder.
A ce stade, il faut définir combien d'argent est nécessaire pour atteindre les objectifs de croissance de votre boîte, mais ce n’est pas tout. Il est important de réfléchir à la manière dont ces fonds seront utilisés et comment ils contribueront à la création de valeur pour les investisseurs.
Comment mobiliser des fonds pour une entreprise sans avoir une idée financière claire du projet ? Impossible !
Les investisseurs cherchent avant tout à maximiser leur retour sur investissement. Pour attirer leur attention, il est crucial de présenter des documents financiers solides et convaincants :
Lors d'une levée de fonds, il est tentant de surestimer la valorisation de son entreprise dans l'espoir d'obtenir un financement plus important. Cependant, cette stratégie peut s'avérer contre-productive et même dissuader les investisseurs.
Il est préférable de valoriser son entreprise de manière réaliste, en prenant en compte les paramètres du marché et les performances passées. Une valorisation raisonnable augmentera les chances de réussite de la levée de fonds et facilitera les négociations avec les investisseurs.
Votre dossier de levée de fonds est votre carte de visite auprès des investisseurs. Il doit être professionnel et complet.
L'executive summary, ou résumé opérationnel, est souvent la première chose que les investisseurs liront.
C'est donc une occasion unique de capter leur attention et de leur donner envie d'en savoir plus sur votre entreprise.
Votre executive summary doit donner un aperçu complet et synthétique de votre projet, en mettant en avant ses points forts et son potentiel de croissance.
Lors des rencontres avec les investisseurs, soyez prêt à pitcher votre projet avec conviction.
C’est une étape qui permet de travailler sa crédibilité. Préparez un discours clair et concis qui met en avant l'opportunité d'investissement que vous offrez.
N'oubliez pas non plus de préparer des réponses précises aux questions que pourraient vous poser les investisseurs.
Avant de lever des fonds, il est recommandé de réviser et de mettre à jour les statuts de l'entreprise, les contrats, la compliance RGPD, la propriété intellectuelle.
Faites un grand nettoyage juridique pour montrer patte blanche et éviter, ainsi, de ralentir votre levée de fonds.
Aussi, la levée de fonds a pour conséquence directe l’arrivée de nouvelles personnes autour de la table. Dès lors, il est essentiel de rédiger ou de mettre à jour les pactes d'actionnaires pour intégrer les futurs investisseurs et les changements organisationnels.
Découvrez les 7 raisons de conclure un pacte d’associés dans le cadre d’une levée de fonds.
Pour garantir le succès de votre levée de fonds, il est recommandé d'engager des conseillers juridiques rompus à l’exercice.
L’équipe Bold peut vous accompagner de A à Z :
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